物流金融的两大模式:物流供应链融资和物流银行
2020-10-12 14:33:31 来源: 中国储运
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资本市场近年来对物流的关注热度持续不减,但仔细观察发现,主要还是集中在快递和快运这些能够规范化、标准化复制的以网络为核心竞争力的行业,真正能得到资本滋润的更是行业中的个别领先企业。面对更广泛的物流业中小企业,债权融资仍是重要的融资渠道。
物流企业的终端基础设施、转运中心等都需要大力建设,同时现代物流服务属于智能型、管理型产业,现代化程度较高,需要投入巨额资金。
因此,从总体来看,物流企业的融资需求很大。而且深入行业内部会发现,公路物流不同细分行业的企业融资需求有很大差别:
第一,若干规模化快递或物流公司资金实力雄厚,很多时候能够获得资本市场的直接融资。
同时作为合同物流业务,资金结算方式以合同的方式订立,较为简单,主营业务产生的现金流较多,产生资金回收问题较少,因而信贷需求基本能够通过银行信贷进行覆盖。
第二,众多小微的快递、快运企业则由于激烈的市场竞争,存在通过为客户代开证、代垫费用甚至购货资金来争取货源的情况。
据中国物流与采购联合会物流金融专业委员会估算,物流业仅运费垫资一项,每年就存在约6000亿元的融资需求,但其中只有不到5%是通过银行贷款方式获得的。
第三,近年迅速发展的无车承运人企业也很快收获了资本的青睐,却仍然需要大量资金来烧钱,以攫取更大的市场份额与少数规模化物流企业不同,小型民营快递企业存在着融资难的问题。
由于企业经营设施以租赁为主,小型民营快递企业的主要价值集中在品牌和网络等无形资产,抵押物很少,无法向银行进行抵押贷款。此外,由于民营快递企业普遍规模较小,也无法取得银行授信额度。
因此,银行贷款的融资方式并不能与快递行业对接,造成更大的融资难题。
而对于公路货运行业这样的资金密集型产业,资金是保障其快速发展的重要因素。而缺钱,已成为这些物流企业发展最主要的制约因素之一。
面对特定市场竞争结构带来的融资需求与供给的错配,传统信贷业务在艰难前进中摸索出了两条路:物流供应链融资模式和物流银行两种模式。
这两种业务模式的重点不同:前者专注于核心企业上下游企业,因为能够实施监控货品仓储和运输动向,以核心企业业务链条为抓手,便能最大限度内把控风险;
而后者则精心挑选合适的产业,对其精品业务授信,也能从源头上控制风险,还能获得较高的收益。
✦下面做个具体介绍:
1、银行与物流合作
在供应链融资模式方面,目前开展规模最大也最早的是深圳发展银行,此外上海浦发银行、招商银行、工商银行、华夏银行、兴业银行、中国银行、建设银行以及交通银行等也有开展
如图所示,代表性银行在物流供应链融资模式和物流银行两种模式中均采用殊途同归的风险管控和收益获取方式。
2、银行+物流+电商
“互联网+”在物流业早已不是一句空话,传统供应链金融被互联网大数据时代的到来打破。
在互联网时代,小微企业也同样拥有自己的供应链,市场中心节点的概念越来越模糊,每个客户都是出发点,都存在上下游。
电子商务、物流企业凭借信息、技术和渠道优势,依托自身强大的电子商务交易和物流配送平台,与商业银行开展越来越紧密的合作,共同为客户提供全流程、一体化的服务,即“银行+物流+电商”的新型线上供应链金融模式。(供应链金融)
资本市场近年来对物流的关注热度持续不减,但仔细观察发现,主要还是集中在快递和快运这些能够规范化、标准化复制的以网络为核心竞争力的行业,真正能得到资本滋润的更是行业中的个别领先企业。面对更广泛的物流业中小企业,债权融资仍是重要的融资渠道。
物流企业的终端基础设施、转运中心等都需要大力建设,同时现代物流服务属于智能型、管理型产业,现代化程度较高,需要投入巨额资金。
因此,从总体来看,物流企业的融资需求很大。而且深入行业内部会发现,公路物流不同细分行业的企业融资需求有很大差别:
第一,若干规模化快递或物流公司资金实力雄厚,很多时候能够获得资本市场的直接融资。
同时作为合同物流业务,资金结算方式以合同的方式订立,较为简单,主营业务产生的现金流较多,产生资金回收问题较少,因而信贷需求基本能够通过银行信贷进行覆盖。
第二,众多小微的快递、快运企业则由于激烈的市场竞争,存在通过为客户代开证、代垫费用甚至购货资金来争取货源的情况。
据中国物流与采购联合会物流金融专业委员会估算,物流业仅运费垫资一项,每年就存在约6000亿元的融资需求,但其中只有不到5%是通过银行贷款方式获得的。
第三,近年迅速发展的无车承运人企业也很快收获了资本的青睐,却仍然需要大量资金来烧钱,以攫取更大的市场份额与少数规模化物流企业不同,小型民营快递企业存在着融资难的问题。
由于企业经营设施以租赁为主,小型民营快递企业的主要价值集中在品牌和网络等无形资产,抵押物很少,无法向银行进行抵押贷款。此外,由于民营快递企业普遍规模较小,也无法取得银行授信额度。
因此,银行贷款的融资方式并不能与快递行业对接,造成更大的融资难题。
而对于公路货运行业这样的资金密集型产业,资金是保障其快速发展的重要因素。而缺钱,已成为这些物流企业发展最主要的制约因素之一。
面对特定市场竞争结构带来的融资需求与供给的错配,传统信贷业务在艰难前进中摸索出了两条路:物流供应链融资模式和物流银行两种模式。
这两种业务模式的重点不同:前者专注于核心企业上下游企业,因为能够实施监控货品仓储和运输动向,以核心企业业务链条为抓手,便能最大限度内把控风险;
而后者则精心挑选合适的产业,对其精品业务授信,也能从源头上控制风险,还能获得较高的收益。
✦下面做个具体介绍:
1、银行与物流合作
在供应链融资模式方面,目前开展规模最大也最早的是深圳发展银行,此外上海浦发银行、招商银行、工商银行、华夏银行、兴业银行、中国银行、建设银行以及交通银行等也有开展
如图所示,代表性银行在物流供应链融资模式和物流银行两种模式中均采用殊途同归的风险管控和收益获取方式。
2、银行+物流+电商
“互联网+”在物流业早已不是一句空话,传统供应链金融被互联网大数据时代的到来打破。
在互联网时代,小微企业也同样拥有自己的供应链,市场中心节点的概念越来越模糊,每个客户都是出发点,都存在上下游。
电子商务、物流企业凭借信息、技术和渠道优势,依托自身强大的电子商务交易和物流配送平台,与商业银行开展越来越紧密的合作,共同为客户提供全流程、一体化的服务,即“银行+物流+电商”的新型线上供应链金融模式。
责任编辑:李丹
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